Financial Applications of Markov Chain Monte Carlo Methods
Popular Abstract in Swedish Avhandlingen omfattar fyra artiklar inom empirisk finansiell ekonomi. Det första kapitlet är en kort sammanfattning av avhandlingens innehåll. Det andra kapitlet, Dynamic Portfolio Selection: The Relevance of Switching Regimes and Investment Horizon. (samförfattad med Birger Nilsson) undersöker dynamiskt portföljval och efterfrågan på tidsdiversifiering då aktieavkastnThis thesis consists of four empirical studies on financial economics. The first chapter contains a short summary of the thesis. The second chapter Dynamic Portfolio Selection: The Relevance of Switching Regimes and Investment Horizon (co-authored with Birger Nilsson) investigates the questions of dynamic portfolio selection and intertemporal hedging within a Markovian regime-switching framework.