Essays on Incomplete Information in Financial Markets
Popular Abstract in Swedish Avhandlingen består av tre essäer som behandlar effekterna av inkomplett information i de finansiella marknaderna. Av dessa essäer är två teoretiska och en är huvudsakligen empirisk. Samtliga essäer undersöker effekterna av parameterosäkerhet, och de använder sig av kontinuerliga modeller. Den första essän, "The Effect of Information Quality on Optimal Portfolio ChoiceThis thesis consists of three essays on incomplete information in financial markets, two of which are theoretical, and one that is mainly of an empirical nature. All three essays concern parameter uncertainty, and they employ a continuous-time framework. The first essay, "The Effect of Information Quality on Optimal Portfolio Choice," analyzes the portfolio choices made by three types of agents,
